Ein Spread im Trading bezeichnet die Differenz zwischen dem Kaufpreis (Ask Preis) und dem Verkaufspreis (Bid Preis) eines Finanzinstruments.
Dieser Unterschied stellt eine indirekte Handelsgebühr dar und beeinflusst die Kosten und Gewinne von Tradern.
Je kleiner der Spread, desto günstiger ist der Handel für den Trader.
Besonders im Forex, Aktien und CFD Handel spielt der Spread eine entscheidende Rolle, da er sich direkt auf die Handelskosten auswirkt.
Kurz gesagt؛ Der Spread ist die Gebühr, die ein Trader indirekt zahlt, wenn er eine Position eröffnet.
Was bedeutet Spread im Trading?
Diese Differenz stellt eine indirekte Gebühr dar, die von Brokern und Marktmachern genutzt wird, um ihre Kosten zu decken und Gewinne zu erzielen.
Wie funktioniert der Spread?
Wenn ein Trader eine Position eröffnet, kauft er zum Ask Preis und verkauft zum Bid Preis.
Da der Ask Preis immer höher als der Bid Preis ist, entsteht ein Kostenunterschied, der als Spread bezeichnet wird.
Beispiel:
Ein Trader möchte EUR/USD kaufen.
Der aktuelle Kurs ist:
- Bid-Preis: 1,1000
- Ask-Preis: 1,1002
- Spread: 2 Pips
Das bedeutet, dass der Trader sofort nach dem Kauf einen Verlust von 2 Pips hat, den er erst ausgleichen muss, bevor er Gewinne macht.
Warum ist der Spread wichtig?
Er bestimmt die Handelskosten eines Traders.
Ein enger Spread bedeutet geringere Kosten und höhere potenzielle Gewinne.
Ein breiter Spread kann teuer sein, besonders für Day Trader und Scalper, die viele Positionen pro Tag eröffnen.
Arten von Spreads im Trading
Im Trading gibt es verschiedene Arten von Spreads, die je nach Markt, Handelsinstrument und Broker unterschiedlich sein können.
Die wichtigsten Spread Typen sind:
Fester Spread (Fixed Spread)
Ein fester Spread bleibt unabhängig von den Marktbedingungen konstant.
Er wird häufig von Market Maker Brokern angeboten und eignet sich besonders für Anfänger, da er vorhersehbar ist.
Vorteile:
Berechenbare Handelskosten
Gut für volatile Märkte
Nachteile:
Kann in volatilen Phasen höher sein als variable Spreads
Nicht immer die günstigste Option
Variabler Spread (Floating Spread)
Ein variabler Spread ändert sich je nach Marktbedingungen.
In Zeiten hoher Liquidität kann er sehr gering sein, aber in volatilen Phasen stark ansteigen.
Vorteile:
Oft günstiger als feste Spreads
Bessere Preise in liquiden Märkten
Nachteile:
Unvorhersehbare Kosten
Kann in volatilen Zeiten stark schwanken
Bid Ask Spread
Der Bid Ask Spread ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis (Ask) und dem Verkaufspreis (Bid) eines Vermögenswerts.
Er ist besonders wichtig im Aktien- und Forex-Handel.
Beispiel:
- Bid-Preis: 50,00 €
- Ask-Preis: 50,10 €
- Spread: 0,10 €
Spread im Forex Trading
Im Forex Markt wird der Spread in Pips gemessen.
Ein Pip ist die kleinste Preisänderung einer Währung.
Beispiel für EUR/USD:
- Bid: 1,2000
- Ask: 1,2002
- Spread: 2 Pips
Spread im Aktienhandel
Bei Aktien hängt der Spread stark von der Liquidität des Unternehmens ab.
Blue Chip Aktien wie Apple oder Tesla haben meist enge Spreads, während weniger gehandelte Aktien größere Spreads aufweisen.
Spread in CFDs und Rohstoffen
Auch im CFD und Rohstoffhandel gibt es Spreads.
Besonders bei Gold, Öl und Kryptowährungen können diese je nach Marktlage stark schwanken.
Warum ist der Spread im Trading wichtig?
Der Spread spielt eine entscheidende Rolle im Trading, da er die Handelskosten beeinflusst.
Jeder Trader, der eine Position eröffnet, muss zunächst den Spread überwinden, bevor er in die Gewinnzone kommt.
Daher ist es wichtig zu verstehen, wie der Spread funktioniert und wie er sich auf verschiedene Handelsstrategien auswirkt.
Wie beeinflusst der Spread die Handelskosten?
Da der Spread die Differenz zwischen Kauf und Verkaufspreis ist, bedeutet ein hoher Spread höhere Kosten für den Trader.
Beispiel:
Ein Trader kauft ein Währungspaar mit einem Spread von 3 Pips. Das bedeutet:
- Beim Sofortverkauf würde er mit einem Verlust von 3 Pips aussteigen.
- Erst wenn der Preis um mindestens 3 Pips steigt, beginnt er, Gewinn zu machen.
Je enger der Spread, desto schneller kann ein Trader Gewinne erzielen.
Warum ist der Spread besonders für Day Trader und Scalper wichtig?
Scalping:
Diese Strategie basiert auf vielen kleinen Trades mit minimalem Gewinn. Ein breiter Spread kann hier den Gewinn schnell zunichtemachen.
Day Trading:
Day Trader eröffnen oft mehrere Positionen pro Tag. Hohe Spreads führen zu höheren Gesamtkosten.
Langfristige Investoren:
Der Spread spielt eine weniger wichtige Rolle, da sie nicht täglich handeln.
Was passiert bei einem hohen Spread?
Ein hoher Spread kann durch verschiedene Faktoren entstehen:
Geringe Liquidität:
Wenn wenige Käufer und Verkäufer aktiv sind, steigt der Spread.
Volatilität:
In unruhigen Märkten (z. B. während Nachrichtenveröffentlichungen) können Spreads kurzfristig stark ansteigen.
Nachrichtenereignisse:
Wichtige Ankündigungen wie Zinsentscheidungen der Zentralbanken beeinflussen den Spread oft erheblich.
Tipp: Vermeide das Traden während hochvolatiler Marktphasen oder nutze Limit Orders, um die Kosten zu minimieren.
Faktoren, die den Spread beeinflussen
Der Spread ist nicht immer gleich, sondern kann sich je nach Marktbedingungen verändern.
Es gibt mehrere wichtige Faktoren, die die Höhe des Spreads beeinflussen:
Marktliquidität
Je höher die Liquidität eines Marktes oder eines bestimmten Finanzinstruments, desto enger ist der Spread.
Liquidität bezieht sich auf die Anzahl der aktiven Käufer und Verkäufer im Markt.
Beispiel:
- EUR/USD (hohe Liquidität) → Enge Spreads
- Exotische Währungspaare (geringe Liquidität) → Breite Spreads
Handelsvolumen
Märkte mit einem hohen Handelsvolumen (z. B. große Aktien wie Apple oder Tesla) haben normalerweise niedrigere Spreads als Märkte mit weniger Handelsaktivität.
Warum?
Je mehr Teilnehmer aktiv handeln, desto stärker konkurrieren sie um den besten Preis, was den Spread verringert.
Volatilität
In volatilen Marktphasen, z. B.
während wichtiger Nachrichtenereignisse oder Wirtschaftsdaten, kann der Spread stark ansteigen.
Beispiele für hohe Volatilität:
- Zinsentscheidungen der Zentralbanken (z. B. EZB oder Fed)
- Wirtschaftsdaten wie Arbeitslosenzahlen oder BIP-Berichte
- Politische Ereignisse oder Naturkatastrophen
Ein höherer Spread bedeutet hier höhere Handelskosten.
Trader sollten daher darauf achten, nicht direkt vor oder während solcher Ereignisse zu handeln.
Handelszeiten und Markteröffnung
Der Spread kann sich je nach Tageszeit verändern.
Während der Haupt Handelszeiten sind die Spreads in der Regel enger, während sie in weniger aktiven Phasen breiter sein können.
Beispiel:
- London & New York Session (hohe Aktivität): Enge Spreads
- Asien Session für EUR/USD (weniger Aktivität): Breitere Spreads
Besonders zu Beginn einer Handelswoche oder direkt nach Markteröffnung können die Spreads höher sein.
Art des Brokers
Je nach Broker Modell gibt es Unterschiede bei den Spreads:
- Market Maker: Bietet oft feste Spreads an, die stabil bleiben.
- ECN Broker: Bietet variable Spreads an, die sich nach Angebot und Nachfrage richten.
Tipp: ECN Broker können in liquiden Märkten engere Spreads bieten, haben aber oft zusätzliche Kommissionen.
Wie kann man die Spread Kosten reduzieren?
Da der Spread eine direkte Handelsgebühr darstellt, ist es für Trader entscheidend, Strategien zur Minimierung der Spread Kosten zu nutzen.
Hier sind einige effektive Methoden, um weniger für den Spread zu zahlen und die Handelsgewinne zu maximieren.
Wahl eines Brokers mit engen Spreads
Nicht alle Broker bieten die gleichen Spreads an. Ein Vergleich der Spread Strukturen ist wichtig, um einen Broker mit möglichst engen Spreads zu wählen.
Trading zu den richtigen Zeiten
Der Spread schwankt je nach Handelszeit. In liquiden Marktphasen sind die Spreads oft niedriger.
Beste Zeiten für enge Spreads:
London Session (08:00 – 17:00 Uhr MEZ)
New York Session (14:00 – 23:00 Uhr MEZ)
Überschneidung London & New York (14:00 – 17:00 Uhr MEZ)
Schlechte Zeiten für enge Spreads:
Asien Session für Forex (00:00 – 08:00 Uhr MEZ)
Markteröffnung & Wochenbeginn (Montagmorgen)
Während großer Nachrichtenereignisse (z. B. Zinsentscheidungen) können die Spreads stark ansteigen.
In solchen Phasen ist es oft besser, auf eine stabilere Marktphase zu warten.
Limit Orders statt Market Orders nutzen
Beim Platzieren einer Market Order kaufst oder verkaufst du sofort zum aktuellen Preis.
Dadurch zahlst du automatisch den aktuellen Spread.
Besser: Limit Orders nutzen
- Eine Limit Order ermöglicht es, zu einem gewünschten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, ohne sofort den Spread zu zahlen.
- Besonders für Scalper und Day Trader kann dies langfristig Kosten sparen.
Beispiel:
- Market-Order: Sofortiger Kauf → Spread-Kosten werden direkt fällig.
- Limit-Order: Kauf zu einem bestimmten Preis → Kein unnötiger Spread.
Spread intensive Märkte meiden
Einige Märkte haben von Natur aus höhere Spreads als andere.
Märkte mit engen Spreads:
Majors im Forex (EUR/USD, USD/JPY)
Große Aktien (Apple, Tesla)
Hauptindizes (S&P 500, DAX)
Märkte mit hohen Spreads:
Exotische Währungspaare (USD/ZAR, EUR/TRY)
Illiquide Aktien oder Penny Stocks
Rohstoffe wie Öl oder Silber in volatilen Phasen
Den richtigen Kontotyp wählen
Viele Broker bieten unterschiedliche Kontotypen mit verschiedenen Spread-Strukturen an:
- Standard-Konto: Oft höhere Spreads, aber keine Kommissionen.
- ECN-Konto: Engere Spreads, aber mit Kommission.
- VIP-Konten: Niedrigere Spreads für Trader mit hohem Handelsvolumen.
Für Scalper und Day-Trader kann ein ECN Konto mit niedrigen Spreads besser sein, während langfristige Trader mit einem Standard-Konto arbeiten können.
Der Spread im Trading ist eine der wichtigsten Kostenkomponenten für Trader.
Er beschreibt die Differenz zwischen dem Bid-Preis (Verkaufspreis) und dem Ask-Preis (Kaufpreis) und kann je nach Markt, Liquidität und Handelszeit variieren.
Wichtige Erkenntnisse:
Der Spread ist eine indirekte Handelsgebühr je enger der Spread, desto niedriger die Kosten.
Es gibt verschiedene Spread Arten (fester, variabler, Bid Ask Spread), die je nach Broker und Markt unterschiedlich ausfallen.
Hohe Liquidität bedeutet enge Spreads besonders bei Währungspaaren wie EUR/USD oder großen Aktien wie Apple.
Spreads sind in volatilen Märkten höher z. B. während Wirtschaftsnachrichten oder bei exotischen Währungspaaren.
Trader können Spread Kosten reduzieren durch die Wahl des richtigen Brokers, Limit Orders und das Trading zu den besten Marktzeiten.
Welche Strategie solltest du nutzen?
Scalper & Day Trader:
Sollten einen Broker mit engen Spreads wählen und bevorzugt während der Haupt Handelszeiten aktiv sein.
Swing Trader und langfristige Investoren:
Sollten sich weniger um den Spread sorgen, aber dennoch Märkte mit hohen Kosten vermeiden.
Anfänger:
Sollten sich über Spread Kosten informieren und Broker Konditionen genau vergleichen.
Abschließender Tipp:
Bevor du mit echtem Geld handelst, teste verschiedene Broker auf einem Demokonto, um herauszufinden, welcher die besten Spreads bietet.